算力基建：光模块与芯片企业的黄金时代

​​800G光模块三巨头成为资本宠儿​​，中际旭创、新易盛、天孚通信在二季度分别接待765家、454家和395家机构调研。核心问题在于：​​高速率光模块为何成为机构必争之地？​​答案藏在微软120亿美元采购订单与英伟达GB200芯片升级需求中——生成式AI每提升10%精度，光模块带宽需求将激增35%。新易盛1.6T光模块已进入送样阶段，单通道速率达200Gbps，其2024年净利润暴涨343%的数据验证了行业爆发力。

​​芯片战场上演国产替代攻坚战​​，澜起科技以765家机构调研量登顶半导体领域。其DDR5接口芯片市占率60%，最新研发的PCIe5.0 Retimer芯片适配AI服务器需求，预计2025年市场规模增长300%。更值得关注的是寒武纪，尽管全年亏损8.78亿元，但存算一体技术中标中国移动200亿元智算项目，吸引192家机构实地考察MLUarch05架构突破。

端侧革命：从AR眼镜到AIoT的生态重构

​​立讯精密335家机构调研背后的战略转向​​，揭示了消费电子巨头的AI进化路径。核心问题：​​MR/AR设备何时迎来爆发？​​公司透露成熟产品线（手机/穿戴）的AI应用落地更快，而苹果Vision Pro供应链参与度提升，带动空间计算模组收入增长45%。更值得关注的是万马科技，其与DeepSeek合作开发的端侧算力方案，在腾讯云部署5万张计算卡，支持千亿参数模型微调。

​​海康威视517家机构调研创造纪录​​，关键突破在于AI视觉技术的场景化落地。其大模型使智能摄像机误报率降低至0.03%，在智慧城市项目中单项目价值量提升70%。而安克创新端侧AI处理器芯片出货量年增500%，证明TWS耳机、智能手表等消费终端的AI渗透率已突破临界点。

工业智能化：从数字孪生到机器人替代

​​中控技术780家机构调研量称冠工业软件领域​​，核心问题在于：​​流程工业如何借力AI实现增效？​​公司打造的"AI+数据"双引擎，在炼化企业中将设备故障预测准确率提升至92%，运维成本降低40%。更值得关注的是大族数控，其AI服务器PCB板加工精度突破0.01mm，带动净利润增长136%，斩获英伟达、AMD的长期订单。

​​机器人赛道暗流涌动​​，拓尔思的知识蒸馏技术将机械臂训练周期从30天压缩至72小时，在汽车焊装场景替代人工效率提升4倍。而虹软科技的3D视觉算法，使人形机器人抓取成功率从78%提升至95%，吸引路博迈、野村资管等62家外资机构集中调研。

生态博弈：开源框架与标准制定者的较量

​​澜起科技9次调研活动的深层逻辑​​，在于CXL内存扩展控制器芯片的生态构建。其全球首发的MXC芯片支撑起200亿美元市场规模预测，与美光科技联合制定的CXL2.0标准，正在打破三星、海力士的存储霸权。而深度求索DeepSeek R1通过开源策略，使国产大模型训练成本降低60%，吸引腾讯、字节跳动等科技巨头共建生态。

​​工业富联的液冷服务器突围战​​更具启示意义。斩获微软Azure 50亿美元订单的背后，是单机柜100kW散热能力与1.08超低PUE值的技术突破，这使其在英伟达H200服务器代工份额超50%。当传统风冷方案能效比卡在1.3时，液冷技术的代际差已成机构评估企业的重要标尺。

当资本洪流涌向中际旭创的1.6T光模块产线，当立讯精密的MR设备产线夜以继日运转，这些场景揭示了一个残酷现实：在AI产业竞争中，​​技术迭代速度比市场预期快3倍，但窗口期只有18个月​​。海康威视517家机构的扎堆调研，既是对其AI视觉落地能力的肯定，也暴露出行业对确定性赛道的焦虑——那些能同时在算力基建、端侧应用、工业场景建立技术闭环的企业，才可能穿越周期波动。而当下最危险的，恰是那些仍在"伪AI概念"中徘徊的跟风者。